Les technologies émergentes comme le big data, l’IA et la blockchain remodèlent la finance. Les nouveaux produits, tels que le financement par plateforme, les prêts entre particuliers et les services de conseil automatisé, sont des exemples de cette transformation. Ces évolutions soulèvent des questions importantes : dans quelle mesure les institutions financières traditionnelles devraient-elles s’en préoccuper ? Quelles stratégies les acteurs de la fintech et de la « techfin » (entreprises technologiques qui se lancent dans les services financiers) peuvent-ils adopter pour assurer leur place dans ce paysage en évolution ?
Deux menaces principales pèsent sur le secteur financier traditionnel. Le premier vient des sociétés de technologie financière. Ces sociétés proposent des services spécialisés, tels que des plateformes de trading de cryptomonnaies comme Robinhood ou des services de change comme Wise. Leur force réside dans la résolution de problèmes que les banques et les gestionnaires de patrimoine traditionnels n’ont pas encore résolus ou ont choisi de ne pas résoudre en raison de leurs implications en termes de coûts et de risques.
La deuxième menace vient des géants de la technologie comme Alibaba, Tencent et Google. Ces entreprises disposent déjà de vastes écosystèmes de clients. Elles ne proposent pas seulement de nouvelles technologies : elles fournissent des services financiers qui concurrencent directement les banques traditionnelles. En tirant parti de leur clientèle existante, ils gagnent du terrain dans le secteur financier.
Un problème commun aux acteurs traditionnels est leur conviction que la technologie n’est qu’un outil permettant d’améliorer l’efficacité. Les banques adoptent souvent des solutions numériques pour concurrencer les sociétés fintech et techfin, pensant que des services plus rapides ou moins chers suffiront. Cependant, cette approche est erronée. C’est comme mettre un vieux produit dans un nouvel emballage. Ces disrupteurs ne se contentent pas d’offrir des services plus rapides : ils répondent à des besoins négligés par les banques traditionnelles.
Des attentes clients qui évoluent
Un domaine dans lequel les acteurs traditionnels n’ont pas réussi à répondre aux besoins des investisseurs qui ne peuvent pas se permettre les coûts d’entrée élevés fixés par les banques. Les sociétés Fintech et Techfin ont réussi à cibler ces groupes négligés.
Yu’e Bao d’Alibaba en est un parfait exemple. Il a révolutionné la participation au marché boursier pour des millions d’investisseurs particuliers en Chine. Les banques traditionnelles fixent des seuils de transaction élevés, excluant ainsi les petits investisseurs. Yu’e Bao, cependant, a vu le potentiel de mettre en commun les contributions de millions de petits investisseurs. Cette approche leur a permis de créer un fonds massif qui a permis à ces individus d’accéder aux marchés. Les banques traditionnelles avaient raté cette opportunité. L’équivalent du Yu’e Bao d’Alibaba dans un écosystème décentralisé sont les robots-conseillers, qui créent l’inclusion financière pour les investisseurs particuliers autrement négligés.
Ces exemples montrent que les disrupteurs n’utilisent pas seulement les nouvelles technologies. Ils changent complètement la donne. En repensant la manière dont les services financiers sont fournis, les sociétés fintech et techfin offrent un accès, une flexibilité et un prix abordable que les institutions traditionnelles ne proposent pas.
Que peuvent faire les acteurs traditionnels ?
Pour que les institutions financières traditionnelles restent compétitives, elles doivent modifier leurs stratégies. Premièrement, ils devraient envisager de perdre du poids. L’ère des banques universelles qui essayaient de tout faire est révolue. Les clients ne veulent plus de guichets uniques : ils recherchent des solutions sur mesure.
Deuxièmement, au lieu de proposer uniquement leurs propres produits, les banques pourraient les regrouper avec ceux d’autres prestataires. En agissant davantage comme conseillers que comme promoteurs de produits, ils peuvent ajouter de la valeur aux clients. Plutôt que de concurrencer directement les sociétés fintech ou techfin, les banques pourraient collaborer avec elles. Offrir une gamme diversifiée de solutions renforcerait la confiance avec les clients.
Enfin, les banques doivent cesser d’exiger l’exclusivité de leurs clients. Les clients d’aujourd’hui préfèrent une approche multicanal. Ils veulent avoir la liberté de choisir parmi une variété de services sur différentes plateformes. Les banques doivent cesser de « verrouiller » leurs clients avec des frais de sortie et des coûts de transaction élevés. Au lieu de cela, ils devraient fidéliser les clients en leur offrant une valeur réelle. Lorsque les clients se sentent libres d’aller et venir, ils sont plus susceptibles de rester car ils savent qu’ils reçoivent des conseils impartiaux et des produits qui répondent à leurs besoins.
Cela nécessiterait d’adopter une approche de « plateforme ouverte » qui vise davantage à attirer les clients parce qu’ils sont attirés par les avantages de l’écosystème plutôt que de les enfermer ou de bloquer leur sortie. Cela s’apparente au passage de Microsoft d’un modèle fermé à un modèle open source.
La fintech et la techfin ont-elles la formule gagnante ?
Alors que les acteurs traditionnels sont confrontés à leurs propres défis, les sociétés fintech et techfin doivent également rester vigilantes. Bien qu’ils excellent dans la création de services de niche, ces perturbateurs manquent souvent d’une compréhension plus large de l’écosystème financier. De nombreuses entreprises fintech et techfin sont hautement spécialisées. Ils connaissent bien leurs produits, mais ils ne comprennent peut-être pas pleinement leurs concurrents ni comment se positionner sur un marché plus large.
Pour ces disrupteurs, la clé du succès à long terme réside dans la collaboration. En en apprenant davantage sur les acteurs traditionnels – et même en établissant des partenariats avec eux – les entreprises fintech et techfin peuvent se positionner pour une croissance durable. Que ce soit par le biais d’alliances ou en comblant les lacunes des services des banques traditionnelles, les entreprises fintech et techfin peuvent bénéficier d’une meilleure compréhension de leurs concurrents et partenaires.
Apprendre des perturbations
Dans un monde en évolution technologique rapide, les professionnels de la finance recherchent des moyens structurés pour naviguer dans ce paysage en évolution. Des programmes comme Gestion stratégique de l’INSEAD dans le secteur bancaire (SMB) offrent un mélange de théorie et d’expérience pratique, aidant les participants à comprendre les tendances actuelles du secteur.
Par exemple, SMB comprend des simulations qui reflètent les défis du monde réel. Dans l’un d’entre eux, les participants travaillent sur un scénario de gestion des risques à l’aide d’outils quantitatifs. Dans une autre, ils participent à une simulation de leadership qui vise à poser les bonnes questions et à comprendre les chiffres qui se cachent derrière une opération de rachat. Ces expériences contribuent à combler le fossé entre les connaissances théoriques et les applications pratiques.
Les réseaux construits grâce à de tels programmes sont tout aussi importants. Avec des participants issus de banques traditionnelles, d’entreprises de technologie financière et de technologie financière, l’environnement encourage la collaboration et la compréhension mutuelle, deux éléments cruciaux dans le monde financier interconnecté d’aujourd’hui.
La prochaine grande vague financière
À l’avenir, il est peu probable que la prochaine vague de perturbations vienne d’une technologie plus avancée. Au lieu de cela, cela proviendra probablement de l’évolution des relations entre les banques et leurs clients. L’avantage concurrentiel des institutions traditionnelles ne viendra pas uniquement de la technologie. Même si l’efficacité des prix est nécessaire, elle ne suffit pas.
Ce qui distinguera les banques prospères, c’est leur capacité à établir des liens plus profonds avec leurs clients. La technologie peut accélérer les transactions, mais elle ne peut pas remplacer la confiance et les liens humains qui sont au cœur des services financiers. Alors que la finance comportementale continue de gagner en importance, les banques peuvent aller au-delà de la gestion de l’argent pour se concentrer sur la gestion du comportement des clients. Il sera essentiel d’aider les clients à surmonter les préjugés qui entravent leurs décisions financières.
En fin de compte, il ne s’agit pas seulement de la rapidité ou de l’efficacité de vos services. L’avenir de la finance réside dans l’alliance de l’innovation avec les principes intemporels de confiance, de conseil et de perspicacité humaine. Les acteurs traditionnels et les acteurs disruptifs devront trouver cet équilibre s’ils espèrent prospérer dans cette nouvelle ère.
