L’expansion rapide des plateformes de commerce électronique remodèle le paysage mondial du commerce de détail. Alors que le comportement des consommateurs évolue vers les achats en ligne, les entreprises ont investi massivement dans l’infrastructure numérique, les options de paiement transparentes et les réseaux de livraison plus rapides.
Compte tenu des perspectives solides du secteur, les investisseurs pourraient envisager de surveiller les actions de commerce électronique fondamentalement saines, PDD Holdings Inc. (PDD), Sea Limited (SE), et Etsy, Inc. (ETSY) à leur liste de surveillance.
Selon le Rapports du Bureau de recensement du ministère du Commerceles ventes au détail du commerce électronique aux États-Unis pour le troisième trimestre ont augmenté de 2,6 % sur un an, s’élevant à 300,10 milliards de dollars. En 2024, le les acheteurs en ligne dans le monde sont au total 2,71 milliardset devrait augmenter en 2025 pour atteindre 2,77 milliards d’acheteurs.
Le paysage concurrentiel a conduit à des stratégies innovantes, notamment recommandations personnalisées alimentées par l’IA et l’intégration de modèles omnicanaux. Les principales plates-formes exploitent l’analyse des données pour améliorer l’expérience utilisateur et améliorer l’efficacité opérationnelle. Cela a permis même aux petits détaillants de gagner en visibilité, augmentant ainsi leurs ventes et leur présence sur le marché.
Le marché mondial du commerce électronique devrait atteindre 6 450 milliards de dollars d’ici 2029. affichant un TCAC de 9,5%. En outre, avec l’adoption croissante des portefeuilles numériques et des options d’expédition transfrontalières transparentes, les plateformes de commerce électronique sont sur le point de dominer le commerce de détail.
Compte tenu de ces tendances propices, examinons les fondamentaux des trois valeurs du commerce électronique.
PDD Holdings Inc. (PDD)
Basé à Dublin, en Irlande, PDD est un groupe commercial multinational qui possède et exploite un portefeuille d’entreprises. Elle exploite Pinduoduo, une plateforme de commerce électronique proposant des produits tels que des produits agricoles, des vêtements, des chaussures, des sacs, des produits pour mères et enfants, ainsi que des aliments et des boissons, et exploite également Temu, un marché en ligne.
En termes de marge bénéficiaire nette sur les 12 derniers mois, le taux de 29,10 % du PDD est 565,1 % supérieur à la moyenne du secteur de 4,55 %. De même, son ROCE sur 12 mois glissants de 49,15 % est 350,7 % supérieur à la moyenne du secteur de 10,90 %. En outre, son ROTA sur 12 mois glissants de 23,19 % se compare à la moyenne du secteur de 3,89 %.
Pour le troisième trimestre fiscal clos le 30 septembre 2024, les revenus de PDD ont augmenté de 44,3 % d’une année sur l’autre pour atteindre 14,16 milliards de dollars. Son bénéfice d’exploitation non-GAAP a augmenté de 47,7 % par rapport à l’année dernière pour atteindre 3,81 milliards de dollars. Le résultat net non-GAAP attribuable et non-GAAP de la société bénéfice par action s’est élevé à 3,91 milliards de dollars et 0,66 $, en hausse respectivement de 61,3 % et 60,3 % par rapport au trimestre de l’année précédente.
Street s’attend à ce que les revenus de PDD pour le quatrième trimestre fiscal (se terminant en décembre 2024) augmentent de 29,7 % d’une année sur l’autre pour atteindre 16,02 milliards de dollars. De plus, son estimation du BPA de 2,67 $ pour la même période indique une croissance de 11,2 % d’une année sur l’autre. En outre, il a dépassé les estimations consensuelles du BPA au cours de trois des quatre derniers trimestres, ce qui est prometteur.
Les actions PDD ont bondi de 3 % au cours des trois derniers mois pour clôturer la dernière séance de bourse à 98,80 $.
La position du PDD est évidente dans son Notations POWR. Le stock a une note A pour la qualité et un B pour l’élan. Les notations POWR sont calculées en considérant 118 facteurs différents, chacun pondéré à un degré optimal.
Parmi les 43 valeurs notées A Chine industrie, il est classé n°26. Cliquez ici pour voir les notes PDD supplémentaires (croissance, valeur, stabilité et sentiment).
Mer Limitée (SE)
Basée à Singapour, SE est active à l’échelle internationale dans les secteurs du divertissement numérique, du commerce électronique et des services financiers numériques. La société fournit une plateforme de divertissement numérique Garena pour accéder aux jeux en ligne, aux opérations eSports et à d’autres contenus de divertissement, ainsi qu’une plateforme de commerce électronique Shopee pour une infrastructure de paiement et de logistique intégrée et des services aux vendeurs.
Le ratio de rotation des actifs sur 12 mois de 0,78x est 58,5 % supérieur à la moyenne du secteur de 0,49x.
Au cours du troisième trimestre fiscal clos le 30 septembre 2024, le chiffre d’affaires de SE a augmenté de 30,8 % d’une année sur l’autre, pour s’élever à 4,33 milliards de dollars. Son bénéfice brut s’est élevé à 82,89 millions de dollars, en hausse de 29,1 % d’une année sur l’autre. Son bénéfice d’exploitation s’est élevé à 202,42 millions de dollars, contre une perte nette de 127,74 millions de dollars il y a un an.
En outre, le bénéfice net de la société s’est élevé à 153,32 millions de dollars, contre une perte de 143,98 millions de dollars au trimestre précédent, tandis que son BPA s’est élevé à 0,24 $, contre une perte de 0,26 $ par action l’année dernière. En outre, le BAIIA ajusté total a augmenté de manière significative par rapport au trimestre de l’année précédente pour atteindre 521,34 millions de dollars.
Les analystes s’attendent à ce que le chiffre d’affaires de SE pour le troisième trimestre clos le 31 octobre 2024 augmente de 27,2 % sur un an pour atteindre 4,60 milliards de dollars, tandis que son BPA pour la même période devrait augmenter considérablement par rapport au trimestre de l’année précédente pour atteindre 0,70 $. La société a dépassé les estimations de revenus de Street au cours de chacun des quatre derniers trimestres, ce qui est impressionnant.
Le titre a gagné 208,8 % au cours de l’année écoulée et 185,7 % depuis le début de l’année pour clôturer la dernière séance de bourse à 115,71 $.
Les brillantes perspectives de SE se reflètent dans ses notations POWR. Le titre a une note globale de B, ce qui se traduit par un achat dans notre système de notation exclusif.
Il a également une note A pour la croissance et le sentiment et un B pour la dynamique et la qualité. Dans la catégorie A Internet industrie, il est classé n°19 sur 52 titres. Cliquez ici pour voir les notes de SE pour la valeur et la stabilité.
Etsy, Inc. (ETSY)
ETSY exploite des marchés en ligne bifaces qui connectent les acheteurs et les vendeurs du monde entier. Son principal marché est Etsy.com, qui met en relation les artisans et les entrepreneurs avec divers consommateurs.
La marge bénéficiaire nette et le ROTA d’ETSY sur les 12 derniers mois de 9,17 % et 10,51 % sont 111,1 % et 170,5 % supérieurs aux moyennes respectives de leur secteur de 4,35 % et 3,89 %. De même, son ratio de rotation des actifs sur 12 mois glissants de 1,14x se compare avantageusement à la moyenne du secteur de 0,99x.
Les revenus d’ETSY pour le troisième trimestre (clos le 30 septembre 2024) ont augmenté de 4,1 % d’une année sur l’autre pour atteindre 662,41 millions de dollars. Il a déclaré un bénéfice brut de 476,77 millions de dollars, en hausse de 6,5 % sur un an. Le bénéfice net de la société s’est élevé à 57,37 millions de dollars et à 0,45 dollar par action. En outre, son EBITDA ajusté a légèrement augmenté d’une année sur l’autre, s’élevant à 183,59 millions de dollars.
L’estimation consensuelle des revenus de 862,71 millions de dollars pour le quatrième trimestre fiscal (se terminant en décembre 2024) représente une augmentation de 2,4 % d’une année sur l’autre. L’estimation consensuelle du BPA de 1,51 $ pour le trimestre en cours indique une amélioration de 24,3 % d’une année sur l’autre. La société a un historique impressionnant de surprises en matière de bénéfices ; il a dépassé l’estimation consensuelle des revenus au cours de trois des quatre derniers trimestres.
Au cours du mois dernier, le titre a bondi de 11,7 %, clôturant la dernière séance de bourse à 54,31 $.
Les fondamentaux d’ETSY se reflètent dans ses notations POWR. Le stock a une note A pour la qualité et un B pour l’élan. Il est classé n°33 sur 52 actions sur Internet. industrie.
Au-delà de ce qui est indiqué ci-dessus, nous avons également évalué ETSY pour la croissance, la valeur, la stabilité et le sentiment. Obtenez toutes les évaluations d’ETSY ici.
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Les actions PDD se négociaient à 98,80 $ par action jeudi après-midi, en baisse de 0,51 $ (-0,51 %). Depuis le début de l’année, le PDD a diminué de 32,47 %, contre une hausse de 27,18 % de l’indice de référence S&P 500 au cours de la même période.
À propos de l’auteur : ShreyaRathi
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